Dezember 2005 | ISSN 1616-0274
  
 
E-TRADING
  Handel auf Knopfdruck  
 
  Elektronischer Devisen- und Geldhandel über ein
Multibankportal		  
 
 

Es ist noch nicht lange her, da brachte die Treasury-Abteilung Stunden mit telefonischem Handel und dessen Dokumentation zu. Flüchtigkeitsfehler, akustische Missverständnisse und Ungenauigkeiten gehörten hin und wieder einfach dazu. Die webbasierte Preisanfrage könnte diesem Frust ein Ende bereiten.

  
 
  Von Christoph Perger  
 
Im Devisenhandel der Banken untereinander sind elektronische Handelssysteme, ebenso wie im Aktien-, Bond- und Futurehandel, seit vielen Jahren Standard. Der Vorteil dieses Verfahrens ist auf Grund weitgehender Standardisierung und Automatisierung eine deutlich höhere Prozesseffizienz, die drastische Senkungen von Abwicklungskosten und der Fehlerquote mit sich bringt. Auch im Handel zwischen Corporate Treasuries und deren meist zahlreichen Bankpartnern gewinnt daher der elektronische Handel an Bedeutung.
  
     
Aufwendiger Telefonhandel
 
Einen außergewöhnlich hohen Kundenzuwachs verzeichnen dabei die so genannten Multibankportale - elektronische Handelsplattformen, die dem Treasurer ermöglichen, zeitgleich Preisanfragen bei mehreren Banken zu stellen und das vorteilhafteste Angebot sofort per Mausklick abzuschließen. “Früher haben wir häufig mit mehreren Mitarbeitern zum Telefonhörer gegriffen, und jeder hat nacheinander zwei bis drei Banken angerufen”, berichtet Friedrich Floto, Head of Treasury der Novelis AG in Zürich. “So hatten wir zumindest schneller die erforderliche Preistransparenz, waren jedoch teilweise mit mehreren Mitarbeitern stundenlang gebunden, um das Tagesgeschäft im Rahmen unseres aktiven Risiko- und Liquiditätsmanagements abzuwickeln. Anschließend folgte dann noch die zeitraubende Eingabe der Geschäfte in ein positionsführendes System.” Die Novelis AG ist ein Spin-off der Alcan Gruppe und mit über 15 europäischen Produktionsstandorten ein globaler Marktführer im Bereich Aluminiumverarbeitung und -recycling. Sie haben sich für die Anwendung von elektronischem Devisen- und Geldhandel entschieden. Treasurer Floto erklärt, dass die zentralisierte Treasury dabei als konzernweite elektronische Inhouse-Bank agiert, die den täglichen Bedarf der Tochtergesellschaften nach Devisentausch und kurzfristiger Geldanlage oder -aufnahme deckt.
  
     
  Preisanfragen online  
 

Der Handel der zentralen Treasury mit deren insgesamt über zehn Banken erfolgt durch das Multibankportal TEX der Firma 360T. Die Händler von Novelis stellen über eine digital ver- schlüsselte Onlineverbindung dieselbe Preisanfrage gleichzeitig an mehrere Banken und erhalten innerhalb von Sekunden direkt handelbare Quotierungen, von denen eine oder mehrere sofort rechtsgültig ausgeübt werden können. Die Nutzung ist für Novelis bis auf eine einmalige Installationsgebühr kostenfrei. Die Abwicklungsgebühren pro Transaktion trägt die jeweilige Bank, die den Zuschlag erhält. Die Technologie ist webbasiert, so dass das System an jedem Arbeitsplatz mit Internetzugang genutzt werden kann.

  
     
  Inhouse-Banking  
 

Darüber hinaus führt Novelis derzeit einen identischen Prozess für die Abwicklung der internen Transaktionen zwischen der zentralen Treasury und den Tochtergesellschaften ein. Durch das I-TEX Intra-Group Trading System sind die Tochtergesellschaften mit der zentralen Treasury ebenfalls über eine verschlüsselte Onlineverbindung rund um die Uhr verbunden. Preisanfragen der internationalen Tochtergesellschaften können entweder manuell oder vollautomatisch, basierend auf Marktdaten oder externen Bankquotierungen, abgeschlossen werden.

  
     
  Erleichtertes Tagesgeschäft  
 

Neben der verbesserten Markttransparenz haben sich nach Ansicht von Floto auch der deutlich reduzierte Zeitaufwand und eine Fehlerquote nahe der Nullgrenze positiv auf die Performance im Tagesgeschäft ausgewirkt. Das so genannte Straight - through - Processing (STP) empfindet Floto ebenfalls als Erleichterung im Alltagsgeschäft: Durch eine Schnittstelle zwischen dem Multibankportal und dem positionsführenden System der Novelis, XRT-Globe$, werden die Transaktionsdaten aller internen und externen Geschäfte sofort nach dem Abschluss automatisch übertragen. “Während in der Vergangenheit oft mehrere Kollegen stundenweise mit dem telefonischen Handel und der manuellen Erfassung des Tagesgeschäfts gebunden waren, ist diese Arbeit heute in einigen Minuten erledigt.”

  
     
     
     
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